产权交易市场助力国企混改迎机遇 深水规院争做新时代治水排头兵——深圳市水务规划设计院股份有限公司增资案例
深圳市水务规划设计院股份有限公司(以下简称“深水规院”)主营业务是为水务建设工程及其配套工程提供勘测设计、规划咨询、项目运管等专业技术服务,围绕水资源、水安全、水环境三个方向,致力于系统解决城市水问题。深水规院于2017年通过深圳联合产权交易所(以下简称“深圳联交所”)完成混合所有制改革,成功引入多家实力雄厚的战略投资者,既充实了企业发展资金,又聚合了产业资源,为登陆资本市场奠定坚实基础,并快速成长为粤港澳大湾区水利行业的龙头企业。2021年8月4日,深水规院在深圳证券交易所创业板正式上市,成为创业板第1000家上市公司和A股创业板首家水利勘测设计企业。
利好政策持续落地,大湾区水利行业迎发展良机
水利行业近些年在我国发展迅猛,离不开国家政策对水利行业的支持和粤港澳大湾区的全力扶持,主要体现在如下三个方面。
1.重点区域发展战略推动水利行业发展
2013年以来,国家层面相继提出“一带一路”倡议、长江经济带、京津冀一体化、粤港澳大湾区等一系列综合性经济发展战略,对应区域地方政府也积极响应国家政策并出台具体的实施规划,持续加大在公共基础设施建设领域的投入。除了针对五大江河水系的基础工程建设投入,城市水生态建设、经济带/区范围内的水环保投入力度同样巨大,为水利行业的发展提供了强大动力。
2.水安全国家战略理念深入实施促进水利行业投资增长
2021年5月,习近平总书记发表重要讲话:要加快构建国家水网,“十四五”时期以全面提升水安全保障能力为目标,以优化水资源配置体系、完善流域防洪减灾体系为重点,统筹存量和增量,加强互联互通,加快构建国家水网主骨架和大动脉,为全面建设社会主义现代化国家提供有力的水安全保障。国家对水安全保障战略理念的贯彻落实,为市场机制在水利行业发挥作用提供了通道,有利于吸引虎扑nba企业和社会投资进入水利行业,加强行业的良性竞争,提高行业活跃度。
3.粤港澳大湾区对水利行业持续加大投资力度
粤港澳大湾区经济发达、水情复杂、治水需求投入量大,当地水利工程市场规模和增速均位居全国前列。根据《广东省水利发展“十四五”规划》,“十四五”水利建设项目规划总投资规模8201亿元,其中“十四五”期间计划完成投资规模4050亿元。根据《深圳市水务发展“十四五”规划》,“十四五”期间,深圳市水务工作着力提升治理体系和治理能力现代化水平,紧紧围绕水安全、水资源、水环境、水生态、水文化、水空间、水经济“六水共治”的要求,全面推进各项任务举措,为实现“人水和谐、水城相融”的总体目标,深圳市将持续投入资金巩固提升生态环境品质。
探准改革着力点,深圳联交所精准献策
1.以混促改谋发展抢先机
新时期国家把水利建设放在国民经济基础设施的首位,为水利企业的长足发展带来了新的机遇,随着利好政策的不断落地和粤港澳大湾区的扶持,水利行业的市场化竞争逐步白热化,参与市场竞争的主体迅速增多,准入门槛逐年降低。为适应新形势,抢占水利市场的竞争先机,为自身长远发展深水规院决定大刀阔斧谋求变革,通过产权交易市场实施混改,解决发展短板,引入优势战略资源,推动国有资本和非公资本的深度融合,各方取长补短、相互促进、协同发展,同步实施员工持股、管理授权等系列体制机制改革措施,充分调动和激励广大干部、员工的积极性,持续提升企业经营管理水平,实现了跨越式发展。
2.找准定位疏通改革脉络
深圳联交所确认了深水规院以增资扩股方式实施混改的整体方案,对公司历史沿革、人员架构、经营情况、财务情况、战略规划等面临的问题进行深度剖析和梳理,以问题为导向从发展实际和行业需求出发,结合公司战略规划、行业发展、政策环境等因素找准企业改革定位,抓住深水规院作为人才资本和技术要素贡献占比较高的转制科研院所、高新技术企业、科技服务型企业的特点,厘清了以资本为纽带整合公司内外部资源、打通产业链上下游渠道、提高市场份额和加强资本运作能力的未来改革目的和要求,为其勾画符合引战需求的投资者画像,确认了综合资源类、行业资源类以及产业链资源类三类引战方向。为此,深圳联交所在引战对象、股权比例设置、法人治理结构设置、定价标准、遴选标准、交易方式等积极建言,协助企业修订整体改革实施方案最终获得监管机构审批通过,为后续进场交易奠定了良好的基础。
3.资本精准对接优中择优
深圳联交所充分挖掘资深水规院混改亮点,扩大宣传面,将深水规院核心竞争力、着力改革创新、远大战略规划向投资人充分展示,择优选择符合深水规院自身战略目标和能有效解决改革核心问题的优质投资人,与企业方构建对接桥梁。至挂牌公告期满,深圳联交所成功征集多家契合企业改革需求的意向投资人,其中包括资金雄厚的上市公司、产业资源丰富的国有企业、具备丰富产业赋能经验的投资机构,实现了深水规院对战略投资人“跨行业、跨地域、跨所有制”的期望。
4.以规范高质服务全程护航
深圳联交所组织召开谈判小组成员会议,就谈判流程、择优规则、谈判要点等细节与各专家进行反复沟通,对项目情况进行全面分析,协助谈判小组理解并熟悉谈判规则和流程中涉及的重要事项,确保谈判过程每个环节顺利开展。最终为企业成功引入深圳高速公路股份有限公司(以下简称“深高速”)、深圳市水务(集团)有限公司(以下简称“水务集团”)、深圳市铁汉生态环境股份有限公司(以下简称“铁汉生态”)作为战略投资者,企业原股东深圳市投资控股有限公司持股比例降至50%,深水规院管理层与核心员工通过深圳水规院投资股份有限公司按同一增资价格以现金方式入股,共募集资金约2.063亿元。本次增资后,深水规院的股权结构如下。
混改成效显著,助力深水规院进入资本市场
深水规院于2017年7月率先在行业内完成混改后,立即启动IPO首发上市筹备阶段的股改工作,并于2019年1月16日经工商变更设立成立深圳市水务规划设计院股份有限公司,宣告完成了IPO上市筹备的股改阶段。完成股改之后,深水规院于2021年8月4日在深圳证券交易所创业板正式上市,成为创业板第1000家上市公司和A股创业板首家水利勘测设计企业。
深圳水规院通过深圳联交所完成增资,成功引入三家实力雄厚的战略投资者和员工持股,在深入推进混合所有制改革的同时,也成为我国水利行业中通过引入市场化机制提速的范本。
首先,在实现股权进一步多元化的同时,为企业导入未来发展所需的各类战略资源,助力企业早日登陆资本市场。通过混改引进的战略投资者深高速、水务集团、铁汉生态利用其积累的战略资源和渠道优势积极为公司提供业务资源。2018年,深高速从湛江市下手,依托湛江市南调河综合整治项目与公司一同开拓粤西市场,2019年一同开拓了深汕特别合作区市场。水务集团与公司持续深挖深圳本地市场,在优质饮用水改造、给水厂建设、水质净化厂建设、排水管网改造、水环境治理等领域继续深化合作。铁汉生态从肇庆市入手,依托鼎湖区河涌水环境综合整治项目勘测设计采购施工总承包项目,与公司联合开拓了广深莞外的市场。混改以来,各股东方提供的业务资源中转化为合同的项目累计收入金额为2238.79万元,充分发挥了协同效应,实现了优势互补。
其次,战略投资者的引入为深水规院提供了充足的资金支持,为推进业务发展发和扩大市场规模注入一剂强心针。通过混合所有制改革募集的资金,助力公司推进以设计资讯为主体、智慧水务和建管运营为羽翼的“一体两翼”业务发展战略,研发科技创新与核心技术能力不断提升;公司各项财务指标基本实现翻番,利润近翻两番,人均薪酬不断增长,公司人均营收、利润等增长50%以上。公司在BIM、GIS、IoT等领域增加投入、积累经验,开发了系列软件、硬件并不断迭代升级。公司已搭建技术标准化体系、生产协同平台,推进生产模式的升级换代,提升产品服务品质,深层次推动各方实现真正协同与融合。公司不断积累较成熟的智慧水务与大量案例,融合各家智慧建筑、智慧水务等软硬件产品,为客户提供具有竞争力的智慧城市解决方案。
最后,混合所有制改革促进公司建立了更加市场化的经营机制。近年来,水务行业业务结构不断发生变化,同行业、跨行业竞争压力剧增,公司处于竞争激烈、市场化程度较高的深圳水务市场大环境中。通过混改,公司建立了员工持股平台,核心骨干的工作积极性、改革创新意识和主人翁精神进一步提高。公司已建立股东大会、董事会、监事会的经营层治理结构,规范“三会”运作,严格执行信息披露管理制度,建立和完善股权激励约束机制,逐步强化内控执行力,健全自我约束机制。同时,公司积极顺应国企改革时代潮流,相应国企改革双百行动,于2020年完成班子市场化选聘和契约化管理,董事会对经理层进行聘任、考核和薪酬评定。公司坚持采取市场化选人用人,凡新进必招聘,基本建立“能上能下、能高能低、能进能出”用人机制,公司内生发展动力进一步增强。
结语
深圳联交所作为深水规院增资项目的产权交易服务的提供者,为改革实施方提供了方案设计、信息披露、项目推介、交易撮合等全流程服务,以合规、高效、专业、诚信的服务精神确保了整个交易过程的规范与顺畅。未来,深圳联交所也将继续坚持以服务国资国企改革,服务国家战略为己任,积极发挥产权资本市场功能,推动各类企业的创新发展与做大做强,为我国实体经济转型升级和高质量发展贡献力量。